آموزش گام به گام بورس برای سرمایه گذاری هوشمندانه و پرسود
بازار بورس یکی از مهم‌ترین نهادهای مالی در اقتصادهای ملی است که بستری برای خریدوفروش دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق قرضه و کالاهای اساسی فراهم می‌کند. سرمایه‌گذاری در بورس، در کنار فرصت‌های سودآوری، نیازمند آموزش بورس به شکل تخصصی است. از تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) گرفته تا تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)، معامله‌گران برای موفقیت در این بازار باید به ابزارها و تکنیک‌های متنوعی مسلط باشند. ما در ویفاکس کالج با برگزاری دوره‌های تریدینگ، اصول و مبانی فعالیت در بازار بورس را به شما می‌آموزیم.
بازار بورس چیست و چه اهمیتی در اقتصادهای ملی دارد؟
بازار بورس یک بستر سازمان‌یافته برای مبادله دارایی‌های مالی و کالاهای اساسی است که نقش مهمی در گردش سرمایه و تخصیص بهینه منابع اقتصادی دارد. از طریق بورس، شرکت‌ها می‌توانند سرمایه لازم برای توسعه فعالیت‌های خود را جذب کنند و سرمایه‌گذاران نیز فرصت کسب سود از سرمایه‌های خود را داشته باشند. این بازارها با ایجاد شفافیت، نقدشوندگی بالا (Liquidity) و امکان متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری (Portfolio Diversification)، نقش کلیدی در رشد اقتصادی ایفا می‌کنند.
اهمیت بازار بورس در اقتصادهای ملی به چند عامل کلیدی وابسته است. اول، تامین مالی بنگاه‌های اقتصادی که موجب رونق تولید و اشتغال‌زایی می‌شود. دوم، هدایت نقدینگی به سمت بخش‌های مولد اقتصادی که می‌تواند از تورم افسارگسیخته جلوگیری کند. مورد سوم نیز افزایش شفافیت و کاهش ریسک‌های سرمایه‌گذاری از طریق انتشار اطلاعات مالی و مقررات نظارتی است. این عوامل باعث می‌شوند که بورس نه‌تنها یک بازار مالی، بلکه یک ابزار سیاست‌گذاری اقتصادی به شمار می‌آید.
انواع بازارهای بورس
بازارهای بورس بسته به نوع دارایی‌های مورد معامله، به چندین دسته تقسیم می‌شوند. هر یک از این بازارها ویژگی‌های خاص خود را دارند و سرمایه‌گذاران بر اساس اهداف و استراتژی‌های معاملاتی‌شان وارد آن‌ها می‌شوند. در ادامه، مهم‌ترین انواع بازارهای بورس را معرفی می‌کنیم.
بازار بورس اوراق بهادار
بازار بورس اوراق بهادار (Stock Exchange) بستری برای خریدوفروش سهام شرکت‌ها و سایر اوراق بهادار مانند اوراق قرضه (Bonds) و صندوق‌های قابل معامله (ETFs) است. بورس نیویورک (NYSE)، بورس نزدک (NASDAQ) و بورس تهران از نمونه‌های شناخته‌شده این بازار هستند.
بازار فرابورس
بازار فرابورس (Over-the-Counter Market – OTC) برخلاف بورس‌های رسمی، ساختار متمرکز ندارد و معاملات به‌صورت مستقیم میان طرفین انجام می‌شود. بسیاری از اوراق بهادار با نقدشوندگی پایین، سهام شرکت‌های کوچک و همچنین دارایی‌های خاص در این بازار معامله می‌شوند. بازار فرابورس ایران و بازار OTC ایالات متحده از نمونه‌های مهم آن هستند.
بیشتر بخوانید: بازار پایه فرابورس چیست؟
بازار بورس کالا
در بازار بورس کالا (Commodities Exchange) کالاهای اساسی مانند فلزات گران‌بها (طلا، نقره و…)، محصولات کشاورزی (گندم، ذرت، قهوه) و محصولات انرژی (نفت، گاز طبیعی) معامله می‌شوند. بورس کالای شیکاگو (CME) و بورس کالای ایران نمونه‌هایی از این بازار هستند.
بازار بورس انرژی
بازار بورس انرژی (Energy Exchange) به معاملات محصولات حوزه انرژی مانند نفت خام، گاز طبیعی، برق و زغال‌سنگ اختصاص دارد. بورس بین‌المللی نفت دبی (DME) و بورس انرژی ایران (IRENEX) در این دسته قرار می‌گیرند.
بازارهای بین‌المللی سهام
علاوه بر بازارهای داخلی، سرمایه‌گذاران می‌توانند در بازارهای بین‌المللی مانند بورس لندن (LSE)، بورس هنگ‌کنگ (HKEX) و بورس توکیو (TSE) نیز سرمایه‌گذاری کنند. این بازارها به دلیل حجم بالای معاملات و نقدشوندگی بالا، فرصت‌های سرمایه‌گذاری متنوعی را فراهم کرده‌اند.
آموزش اصطلاحات رایج در بورس
برای سرمایه‌گذاری موفق در بازار بورس، آشنایی با اصطلاحات رایج آن ضروری است. این دانش به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند، گزارش‌های مالی را بهتر درک کنند و از تحلیل‌های اقتصادی و تکنیکال بهره‌مند شوند. همچنین، شناخت اصطلاحات بورسی باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و افزایش سودآوری می‌شود.
برخی از اصطلاحات رایج در بورس عبارتند از:
- شاخص کل: نشان‌دهنده وضعیت کلی بازار و میانگین بازدهی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس
- شاخص هم‌وزن: مشابه شاخص کل است، اما وزن تمامی شرکت‌ها در آن برابر در نظر گرفته می‌شود
- سهم شناور آزاد: بخشی از سهام یک شرکت که در اختیار عموم سرمایه‌گذاران است و البته قابلیت معامله دارد
- EPS (سود هر سهم): میزان سودی که یک شرکت به ازای هر سهم برای سهامداران کسب کرده است
- P/E (نسبت قیمت به درآمد): نشان‌دهنده ارزش‌گذاری یک سهم بر اساس میزان سودآوری آن
- بازار اولیه: بازاری که در آن شرکت‌ها برای اولین بار سهام خود را به عموم عرضه می‌کنند
- بازار ثانویه: بازاری که در آن معاملات سهام بین سرمایه‌گذاران انجام می‌شود
- عرضه اولیه (IPO): نخستین فروش سهام یک شرکت در بورس برای تامین سرمایه
- صف خرید: شرایطی که در آن تقاضا برای خرید یک سهم بسیار بالا است و فروشنده‌ای وجود ندارد
- صف فروش: شرایطی که در آن عرضه سهام زیاد است و خریدار کافی وجود ندارد
- حجم مبنا: حداقل تعداد سهمی که باید معامله شود تا قیمت سهم بتواند تغییر کند
- دامنه نوسان: حداکثر میزان تغییر قیمت مجاز یک سهم در یک روز معاملاتی
- افزایش سرمایه: افزایش میزان سرمایه شرکت از طریق روش‌هایی مانند آورده نقدی یا سود انباشته
- حق تقدم: امتیازی که به سهامداران فعلی داده می‌شود تا در خرید سهام جدید شرکت در اولویت قرار داشته باشند
نحوه عملکرد بازار بورس و معرفی شرکت‌کنندگان این بازارها
بازار بورس به عنوان بستری برای خرید و فروش اوراق بهادار عمل می‌کند. شرکت‌ها با عرضه سهام خود در بورس، سرمایه لازم برای توسعه کسب‌وکارشان را جذب می‌کنند و سرمایه‌گذاران نیز با خرید سهام، در سود و زیان این شرکت‌ها شریک می‌شوند. در بورس، قیمت سهام بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود و عواملی مانند گزارش‌های مالی، اخبار اقتصادی و تحلیل‌های تکنیکال بر نوسانات بازار تاثیر می‌گذارند.
شرکت‌کنندگان بازار بورس شامل سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی، کارگزاران بورس، سازمان بورس و اوراق بهادار، شرکت‌های تامین سرمایه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌باشند. سرمایه‌گذاران حقیقی افراد عادی هستند که با هدف کسب سود، سهام شرکت‌ها را خریداری می‌کنند، درحالی‌که سرمایه‌گذاران حقوقی شامل بانک‌ها، بیمه‌ها و صندوق‌های بازنشستگی هستند.
آموزش کارگزاری بورس
کارگزاری‌های بورس شرکت‌های واسطه‌ای هستند که امکان خرید و فروش سهام را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند. این شرکت‌ها به‌عنوان رابط میان سرمایه‌گذاران و بازار سرمایه فعالیت کرده و خدماتی مانند مشاوره مالی، ارائه ابزارهای تحلیلی و اجرای سفارشات خرید و فروش را ارائه می‌دهند. بدون استفاده از خدمات کارگزاری، ورود به بازار بورس ممکن نیست.
ساختار کارگزاری بورس شامل این اجزا است:
- واحد معاملات: این واحد، مسئولیت اجرای سفارش‌های خرید و فروش مشتریان را بر عهده دارد
- واحد تحلیل: تحلیلگران این واحد، با بررسی وضعیت بازار و شرکت‌ها، اطلاعات و تحلیل‌های لازم را به مشتریان ارائه می‌دهند
- واحد پشتیبانی: این واحد، به سوالات و مشکلات مشتریان پاسخ داده و خدمات پشتیبانی لازم را ارائه می‌کند
- واحد آموزش: برخی از کارگزاری‌ها، دوره‌های آموزشی بورس را برای مشتریان خود برگزار می‌کنند
- واحد مالی: این واحد، مسئولیت مدیریت حساب‌ها و امور مالی مشتریان را بر عهده دارد
وظایف کارگزاری بورس
کارگزاری‌های بورس، نهادهای مالی هستند که به عنوان واسطه بین سرمایه‌گذاران و بازار بورس فعالیت می‌کنند. وظایف اصلی آن‌ها شامل افتتاح حساب معاملاتی برای مشتریان، ارائه کد بورسی، اجرای سفارش‌های خرید و فروش اوراق بهادار، ارائه اطلاعات و تحلیل‌های بازار، مشاوره سرمایه‌گذاری، آموزش بورس و ارائه خدمات پشتیبانی و پس از فروش است. در واقع، کارگزاری‌ها با ارائه خدمات متنوع، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا به راحتی و با اطمینان خاطر در بازار بورس سرمایه‌گذاری کنند.
آموزش انتخاب بهترین کارگزاری بورس
انتخاب یک کارگزاری مناسب، تاثیر مستقیمی بر عملکرد و تجربه سرمایه‌گذاری شما در بورس دارد. کارگزاری‌های با خدمات بهتر، پشتیبانی قوی‌تر و ابزارهای معاملاتی پیشرفته‌تر، می‌توانند تجربه سرمایه‌گذاری را بهبود ببخشند و منجر به کاهش هزینه‌ها و افزایش سود شوند.
برخی از معیارهای انتخاب بهترین کارگزاری بورس را با هم مرور می‌کنیم:
- اعتبار و مجوز فعالیت: کارگزاری باید دارای مجوز رسمی از سازمان بورس باشد
- سرعت و کیفیت اجرای معاملات: کارگزاری با سامانه معاملاتی سریع و بدون قطعی انتخاب کنید
- کارمزد معاملات: میزان کارمزد خرید و فروش را مقایسه کنید
- پشتیبانی و خدمات مشتریان: بررسی کنید که کارگزاری پاسخگویی سریع و حرفه‌ای دارد
- ارائه ابزارهای تحلیلی: کارگزاری باید تحلیل‌های مناسب و ابزارهای معاملاتی قوی داشته باشد
- امکان معامله آنلاین و موبایلی: سامانه‌های آنلاین قوی، تجربه معاملاتی بهتری فراهم می‌کنند
- ارائه خدمات اعتباری: برخی کارگزاری‌ها تسهیلات اعتباری و وام به مشتریان ارائه می‌دهند
- تنوع خدمات: برخی کارگزاری‌ها علاوه بر سهام، امکان معامله اوراق بدهی، کالا و صندوق‌های سرمایه‌گذاری را نیز فراهم می‌کنند
آموزش تحلیل بنیادی بورس
تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) روشی برای ارزیابی ارزش واقعی یک دارایی یا سهام است که بر مبنای بررسی عوامل اقتصادی، مالی و صنعتی انجام می‌شود. سرمایه‌گذاران از این تحلیل برای شناسایی سهام‌های ارزشمند استفاده می‌کنند و تصمیمات آگاهانه‌تری در خرید و فروش می‌گیرند. این روش به افراد کمک می‌کند تا از نوسانات کوتاه‌مدت بازار عبور کرده و با دیدگاه بلندمدت، سرمایه‌گذاری‌های مطمئن‌تری انجام دهند.
بیشتر بخوانید: آموزش تحلیل بنیادی
تحلیل شاخص‌های اقتصادی؛ از موارد مهم در آموزش بورس
شاخص‌های اقتصادی نشان‌دهنده وضعیت کلی اقتصاد یک کشور هستند و تاثیر مستقیمی بر عملکرد بازار بورس دارند. این شاخص‌ها شامل داده‌هایی مانند نرخ تورم، نرخ بهره و تولید ناخالص داخلی (GDP) می‌باشند که سرمایه‌گذاران با بررسی آن‌ها می‌توانند روندهای کلی بازار را پیش‌بینی کنند. به‌عنوان مثال، افزایش نرخ بهره معمولا باعث کاهش جذابیت سهام شده و سرمایه‌ها را به سمت بازارهای کم‌ریسک‌تر مانند اوراق قرضه سوق می‌دهد.
برخی از شاخص اقتصادی موثر بر بازار بورس عبارتند از:
- نرخ بهره: افزایش این نرخ، هزینه تامین مالی شرکت را بالا می‌برد و سودآوری را کاهش می‌دهد
- تورم: نرخ بالای تورم باعث کاهش قدرت خرید مصرف‌کنندگان و کاهش ارزش پول می‌شود
- نرخ بیکاری: نرخ بیکاری پایین نشان‌دهنده رونق اقتصادی و افزایش مصرف است که بر بورس تاثیر مثبت دارد
- تولید ناخالص داخلی: رشد GDP نشان‌دهنده بهبود اقتصاد و افزایش تقاضا در بازارهای مالی است
- نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی: نشان‌دهنده توانایی یک کشور در پرداخت بدهی‌های خود است
- تراز تجاری: تفاوت میان صادرات و واردات که تاثیر مستقیمی بر ارزش ارز و شرکت‌های صادراتی دارد
- شاخص مدیران خرید (PMI): میزان رشد یا رکود در فعالیت‌های تولیدی و خدماتی را نشان می‌دهد
- میزان فروش خرده‌فروشی: افزایش این شاخص نشان‌دهنده رشد اقتصادی و افزایش تقاضای کالا است
- نرخ رشد دستمزد: افزایش دستمزدها بر قدرت خرید و تورم تاثیر می‌گذارد
- شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI): میزان تغییرات قیمت کالاها و خدمات را نشان می‌دهد
- شاخص قیمت تولیدکننده (PPI): تاثیر افزایش هزینه‌های تولید بر قیمت کالاها را نمایش می‌دهد
- سرمایه‌گذاری خارجی: میزان ورود سرمایه‌های خارجی به کشور که بر ارزش ارز و بازار تاثیر می‌گذارد
- شاخص مسکن: وضعیت بازار مسکن و ساخت‌وساز که بر بخش‌های اقتصادی مرتبط تاثیرگذار است
- شاخص هزینه‌های دولتی: افزایش هزینه‌های دولتی ممکن است باعث رونق اقتصادی یا افزایش بدهی‌های عمومی شود
تاثیر عوامل سیاسی و اجتماعی بر بازار بورس
عوامل سیاسی و اجتماعی مانند تصمیمات دولت، تغییرات قوانین، تحریم‌ها، جنگ‌ها و اعتراضات مردمی می‌توانند تاثیر مستقیمی بر بازار بورس داشته باشند. به‌عنوان مثال، اعمال تحریم‌های اقتصادی علیه یک کشور می‌تواند ارزش سهام شرکت‌های وابسته به تجارت خارجی را کاهش دهد. در ایران، تحریم‌های اقتصادی علیه صنایع نفتی تاثیر منفی بر سهام شرکت‌های پتروشیمی داشته، درحالی‌که افزایش قیمت دلار برای شرکت‌های صادراتی مفید بوده است.
پیش‌بینی روندهای اقتصادی و تاثیر آن بر صنایع مختلف
پیش‌بینی روندهای اقتصادی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا صنایع آینده‌دار را شناسایی کنند. به‌عنوان مثال، در دوران رکود اقتصادی، تقاضا برای کالاهای لوکس کاهش می‌یابد، اما شرکت‌های تولیدکننده کالاهای اساسی مانند صنایع غذایی و دارویی همچنان سودآور باقی می‌مانند. در مقابل، در دوران رشد اقتصادی، صنایع خودروسازی، فناوری و گردشگری معمولا رشد بیشتری تجربه می‌کنند.
آموزش تحلیل صنعت برای سرمایه‌گذاری در بورس
در تحلیل بنیادی، بررسی وضعیت رقابتی یک صنعت اهمیت زیادی دارد. عواملی مانند تعداد شرکت‌های فعال، میزان ورود بازیگران جدید، سطح نوآوری، و سهم بازار شرکت‌های مختلف باید ارزیابی شوند. به‌عنوان مثال، در صنعت پتروشیمی ایران، وجود شرکت‌های بزرگ مانند پتروشیمی خلیج فارس و زاگرس باعث شده است که رقابت شدیدی در این حوزه وجود داشته باشد.
برای سرمایه‌گذاری موفق در بورس، باید فرصت‌ها و تهدیدهای یک صنعت را شناسایی کرد. فرصت‌هایی مانند رشد تقاضا در بازارهای جهانی، حمایت‌های دولتی یا پیشرفت‌های فناوری می‌توانند باعث رونق یک صنعت شوند. در مقابل، عواملی مانند افزایش هزینه‌های تولید، قوانین محدودکننده، یا رقابت سنگین می‌توانند تهدیدی برای یک صنعت باشند. به‌عنوان مثال، صنعت انرژی‌های تجدیدپذیر فرصت رشد بالایی دارد، اما کاهش قیمت نفت می‌تواند تهدیدی برای آن باشد.
از طرف دیگر برای پیش‌بینی رشد یک صنعت، باید روندهای اقتصادی، تغییرات تکنولوژیکی و سیاست‌های دولتی را بررسی کرد. سرمایه‌گذاران از داده‌های تاریخی، میزان رشد شرکت‌های پیشرو و تحلیل‌های اقتصادی برای تخمین سودآوری آینده استفاده می‌کنند. به‌عنوان مثال، رشد استفاده از خودروهای برقی نشان‌دهنده آینده درخشان صنعت باتری‌سازی و معادن لیتیوم است.
بیشتر بخوانید: معرفی بازار اولیه و ثانویه در بورس
آموزش تحلیل شرکت برای سرمایه‌گذاری در بورس
تحلیل شرکت فرآیندی است که در آن عملکرد مالی، مدیریت، رقابت‌پذیری و ارزش‌گذاری سهام یک شرکت بررسی می‌شود تا سرمایه‌گذاران بتوانند تصمیم‌گیری آگاهانه‌ای درباره خرید، فروش یا نگهداری سهام آن داشته باشند. این تحلیل به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا شرکت‌های بنیادی و مستعد رشد را شناسایی کرده و از سرمایه‌گذاری در شرکت‌های ضعیف یا پرریسک خودداری کنند.
آموزش بررسی صورت‌های مالی
صورت‌های مالی اسنادی هستند که وضعیت مالی و عملکرد اقتصادی یک شرکت را نشان می‌دهند. این اسناد شامل اطلاعاتی درباره درآمدها، هزینه‌ها، دارایی‌ها، بدهی‌ها و جریان‌های نقدی شرکت است. بررسی این صورت‌ها برای تحلیلگران و سرمایه‌گذاران اهمیت زیادی دارد زیرا آن‌ها را قادر می‌سازد تا سلامت مالی شرکت را ارزیابی کنند و پیش‌بینی‌های دقیقی درباره عملکرد آینده آن داشته باشند.
انواع صورت‌های مالی عبارتند از:
- صورت سود و زیان: نشان‌دهنده میزان درآمد، هزینه‌ها و سود یا زیان خالص شرکت در یک بازه زمانی مشخص است
- ترازنامه: وضعیت دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام را در یک مقطع زمانی نشان می‌دهد
- صورت جریان وجوه نقد: ورود و خروج وجه نقد شرکت را نمایش می‌دهد و اطلاعات مهمی درباره نقدینگی شرکت ارائه می‌کند
- صورت سود و زیان جامع: علاوه بر سود خالص، سایر تغییرات در حقوق صاحبان سهام را نشان می‌دهد
محاسبه نسبت‌های مالی
نسبت‌های مالی ابزارهایی هستند که برای تحلیل عملکرد شرکت در زمینه سودآوری، نقدینگی، توانایی بازپرداخت بدهی‌ها و ارزش‌گذاری سهام استفاده می‌شوند. این نسبت‌ها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا وضعیت مالی شرکت را بهتر درک کنند و تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتری بگیرند. در ادامه برخی از انواع نسبت‌های مالی را بررسی می‌کنیم.
نسبت‌های سودآوری شامل این موارد هستند:
- حاشیه سود عملیاتی: نسبت سود عملیاتی به فروش، میزان سودآوری پس از کسر هزینه‌های عملیاتی
- حاشیه سود خالص: نسبت سود خالص به فروش، میزان سود نهایی پس از کسر تمام هزینه‌ها
- بازده دارایی‌ها (ROA): نشان‌دهنده میزان سودآوری شرکت نسبت به کل دارایی‌هایش
- بازده حقوق صاحبان سهام (ROE): میزان سودآوری شرکت نسبت به سرمایه سهامداران
- حاشیه سود ناخالص: نسبت سود ناخالص به فروش، نشان‌دهنده میزان سودآوری قبل از کسر هزینه‌های عملیاتی و مالی
از نسبت‌های نقدینگی می‌توان از این موارد نام برد:
- نسبت جاری: نسبت دارایی‌های جاری به بدهی‌های جاری، توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد
- نسبت آنی: مشابه نسبت جاری اما موجودی کالا را از دارایی‌های جاری حذف می‌کند، زیرا ممکن است فروش فوری آن دشوار باشد
نسبت‌های اهرمی شامل این موارد هستند:
- نسبت بدهی به دارایی‌ها: میزان بدهی‌های شرکت نسبت به کل دارایی‌های آن
- نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام: نشان‌دهنده میزان تامین مالی شرکت از طریق بدهی نسبت به سرمایه سهامداران
نسبت‌های ارزشیابی عبارتند از:
- نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B): مقایسه قیمت سهام با ارزش دفتری آن است که بیانگر میزان ارزش سهام می‌باشد
- نسبت قیمت به درآمد (P/E): نسبت قیمت سهام به سود هر سهم و نشان‌دهنده انتظارات بازار از رشد آینده شرکت
بیشتر بخوانید: تفاوت قیمت اسمی و قیمت بازار در بورس
بررسی کیفیت مدیریت و راهبری شرکت
مدیریت قوی و سیستم راهبری شرکتی موثر از عوامل کلیدی موفقیت یک شرکت در بلندمدت هستند. تیم مدیریتی با تجربه و استراتژی‌های پایدار می‌تواند سودآوری و رشد شرکت را تضمین کند. برخی از راهکارهای بررسی کیفیت مدیریت و راهبری شرکت شامل موارد زیر هستند:
- بررسی سابقه و تجربه مدیران ارشد
- مطالعه تصمیمات استراتژیک شرکت در گذشته
- ارزیابی میزان شفافیت و گزارش‌دهی مالی شرکت
- تحلیل میزان بازده سرمایه‌گذاری‌های قبلی شرکت
- بررسی میزان بدهی‌ها و نحوه مدیریت آن توسط شرکت
آموزش ارزش‌گذاری سهام و یافتن ارزش ذاتی
ارزش‌گذاری سهام فرآیندی است که طی آن ارزش واقعی (ذاتی) یک سهم بر اساس داده‌های مالی و پیش‌بینی‌های آتی تعیین می‌شود. ارزش ذاتی (Intrinsic Value) قیمتی است که بر مبنای تحلیل بنیادی به یک سهم نسبت داده می‌شود و ممکن است با قیمت بازار متفاوت باشد. اگر قیمت بازار کمتر از ارزش ذاتی باشد، سهم برای خرید جذاب است و اگر بیشتر باشد، ممکن است بیش از حد ارزش‌گذاری شده باشد.
فرض کنید ارزش ذاتی یک سهم، بر اساس تحلیل‌های مالی و سودآوری آینده، 5000 تومان تخمین زده شود، اما قیمت آن در بازار 4000 تومان باشد. در این حالت، سهم کمتر از ارزش واقعی‌اش معامله می‌شود و می‌تواند گزینه مناسبی برای خرید باشد.
آموزش تحلیل تکنیکال بورس
تحلیل تکنیکال، روشی برای پیش‌بینی قیمت سهام و سایر دارایی‌های مالی بر اساس بررسی نمودارهای قیمت و حجم معاملات است. هدف از تحلیل تکنیکال، شناسایی الگوهای تکرارشونده در بازار و استفاده از آن‌ها برای پیش‌بینی روندهای آینده است. در ادامه با نکات و سرفصل‌های آموزش تحلیل تکنیکال بورس آشنا می‌شویم.
اصول اساسی تحلیل تکنیکال بورس
تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های اصلی بررسی بازارهای مالی است که بر پایه مطالعه داده‌های قیمتی و حجم معاملات، روندهای آتی قیمت را پیش‌بینی می‌کند. این روش بر این فرض استوار است که تمامی اطلاعات موردنیاز در قیمت‌ها منعکس شده‌اند و تاریخ تمایل به تکرار دارد. تحلیلگران تکنیکال با استفاده از ابزارهایی مانند نمودارهای قیمتی، الگوهای نموداری، اندیکاتورها و سطوح حمایت و مقاومت، رفتار بازار را ارزیابی کرده و نقاط ورود و خروج بهینه را شناسایی می‌کنند.
هدف از تحلیل تکنیکال بورس
هدف اصلی تحلیل تکنیکال، شناسایی روندهای قیمتی و یافتن نقاط مناسب برای خرید یا فروش سهام است. این روش به معامله‌گران کمک می‌کند تا بر اساس داده‌های گذشته، تصمیمات آگاهانه‌تری درباره معاملات آینده بگیرند. آموزش تحلیل تکنیکال بورس بیشتر برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و میان‌مدت کاربرد دارد، زیرا این گروه از سرمایه‌گذاران به دنبال فرصت‌های معاملاتی در بازه‌های زمانی کوتاه هستند و بر مبنای نوسانات قیمت، معاملات خود را مدیریت می‌کنند.
