ICO چیست؟ آموزش سرمایه گذاری در عرضه اولیه کوین ارزهای دیجیتال

عرضه اولیه کوین‌ها (ICO)؛ فرصتی برای سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال

در سال‌های اخیر دنیای ارزهای دیجیتال، اقتصاد جهان را تحت‌تاثیر خود قرار داده است و سرمایه‌گذاران این پروژه‌ها توانسته‌اند با تحلیل درست به سودهای کلان دست پیدا کنند. یکی از روش‌های نوآورانه برای سودآوری از پروژه‌های رمزارزها، سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه کوین‌ها یا همان ICO است. این فرآیند باعث می‌شود پروژه‌های جدید از طریق فروش توکن‌های دیجیتال، منابع مالی خود را تامین کنند و درعین‌حال سرمایه‌گذاران نیز بتوانند از سود حاصل از رشد آن‌ها بهره‌مند شوند. در این صفحه به شما اصول سرمایه‌گذاری در ICO را آموزش می‌دهیم.

منظور ICO چیست و چگونه کار می‌کند؟

عرضه اولیه توکن‌های دیجیتال یا همان ICO (Initial Coin Offering)، یکی از روش‌های تامین منابع مالی برای پروژه‌های جدید مبتنی‌بر بلاک‌چین است. در این فرآیند، یک پروژه با هدف جمع‌آوری سرمایه، در ابتدای راه‌اندازی توکن‌های دیجیتال خود را می‌فروشد و سرمایه‌گذاران درصورتی‌که این توکن‌ها ارزش پیدا کنند، می‌توانند از طریق معامله آن‌ها در بازارهای ارز دیجیتال سود کسب کنند. در اصل فرآیند ICO مشابه به عرضه اولیه عمومی سهام (IPO) است، با این تفاوت که در ICO هیچ‌گونه سهامی به سرمایه‌گذاران واگذار نمی‌شود و تنها توکن‌هایی با کاربرد خاص برای پروژه ارائه می‌شود.

تفاوت ICO با IPO: دو روش جذب سرمایه برای پروژه‌ها

هرچند که هر دو تکنیک ICO در بازار کریپتو و IPO در بازار سهم به‌عنوان روش‌هایی برای جذب سرمایه شناخته می‌شوند، اما این دو فرآیند تفاوت‌های اساسی با یکدیگر دارند. در IPO، شرکت‌ها به بازار بورس می‌روند و سهام خود را به عموم مردم عرضه می‌کنند.

در پروژه‌های ICO اما یک پروژه مبتنی‌بر بلاک‌چین به‌جای سهام، توکن‌های دیجیتال خود را به فروش می‌رساند. همچنین در IPO، سرمایه‌گذاران با خرید سهام مالک بخشی از شرکت می‌شوند و حق رای در تصمیمات شرکت را پیدا می‌کنند، اما در ICO این‌طور نیست. شما می‌توانید در جدول زیر مقایسه‌ای کلی از این دو روش‌ سرمایه‌گذاری را مقایسه کنید.

مزایای ICO برای سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارها

یکی از اصلی‌ترین مزایای ICO برای سرمایه‌گذاران، این است که شرایط را برای کسب سود از پروژه‌های نوآورانه فراهم می‌کند. بسیاری از پروژه‌های موفق بلاک‌چینی مانند اتریوم و بایننس کوین در مراحل ابتدایی خود از طریق ICO سرمایه‌گذاری کردند و در ادامه توانستند به‌ جایگاهی مهم در بازار دست پیدا کنند. در حقیقت این پروژه‌های نوپا فرصتی طلایی است تا تریدرها بتوانند از مراحل اولیه پروژه‌هایی با پتانسیل رشد بالا همراه آن‌ها باشند و درآمد کسب کنند.

بیشتر بخوانید: چگونه در بازار ارز دیجیتال وام بگیریم؟

برخی از مزایای ICO برای سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارها عبارتند از:

• پتانسیل رشد بالا: بسیاری از پروژه‌های ICO موفق در مراحل ابتدایی خود رشد بسیاری داشته‌اند و به ارزهای دیجیتال معتبر تبدیل شده‌اند
• فرصت سرمایه‌گذاری جهانی: پروژه‌های ICO به‌صورت آنلاین برگزار می‌شوند تا سرمایه‌گذاران از سرتاسر جهان بتوانند در آن‌ها شرکت کنند
• معاملات سریع و آسان: فرآیند شرکت در عرضه اولیه کوین ارزهای دیجیتال به‌سرعت انجام می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از سایر ارزهای دیجیتال، توکن‌های این پروژه‌ها را تهیه کنند
• تنوع در انواع توکن‌ها: باتوجه‌به نوع پروژه‌ها، توکن‌هاب اولیه می‌توانند کاربردهای مختلفی از جمله امکان استفاده در پلتفرم‌های دیجیتال یا خرید محصولات و خدمات داشته باشند
• تامین سریع و ساده سرمایه: کسب‌وکارها می‌توانند بدون نیاز به پیچیدگی‌های قانونی، از طریق سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه توکن‌های ارز دیجیتال، سود کسب کنند
• هزینه کمتر: نسبت به روش‌های سنتی جذب سرمایه مانند شرکت در بازارهای سهام و تهیه اوراق اولیه، ICO هزینه‌های بسیار کمتری دارد
• افزایش شفافیت و اعتماد: به دلیل استفاده از فناوری بلاک‌چین، ICOها شفافیت بالایی دارند و اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب می‌کنند

معایب و ریسک‌های سرمایه‌گذاری در ICO چیست؟

اگرچه ICO می‌تواند فرصت‌های متعددی برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌های جدید را فراهم کند، اما این روش جذب سرمایه‌گذاری ریسک‌های خاص خودش را دارد. در حقیقت بسیاری از این پروژه‌ها احتمالا نمی‌توانند اهداف خود را به واقعیت تبدیل کنند و برخی از آن‌ها ممکن است به دلیل مشکلات فنی یا حتی کلاهبرداری شکست بخورند. یکی از بزرگ‌ترین چالش‌ها در این زمینه، عدم وجود نظارت کافی بر روی ICOها است که باعث ایجاد خطر ازدست‌رفتن سرمایه می‌شود؛ بنابراین ضرورت دارد که شما با تحلیل فاندامنتال درباره سرمایه‌گذاری در این پروژه‌ها تصمیم‌گیری کنید. متخصصان آکادمی ویفاکس کالج اصول تحلیل فاندامنتال عرضه اولیه توکن‌های ارز دیجیتال را به شما آموزش می‌دهند. شما می‌توانید در ادامه جدولی از مقایسه چالش‌های سرمایه‌گذاری در پروژه‌های ICO را مشاهده کنید.

چگونه در یک ICO شرکت کنیم؟

هر یک از پروژه‌های ارز دیجیتال که قصد تامین منابع از طرق عرضه اولیه توکن‌ها را دارد، مشخصات کمپین خود را در یک سایت مشخص قرار می‌دهد. این مشخصات شامل مدت زمان اجرای کمپین، اهداف آن و مقدار سرمایه موردنیاز هستند. بسیاری از سایت‌های معتبر مانند کوین فکتوری (Coin Factory) و کوین لانچ (Coinlaunch) اطلاعات مرتبط با کمپین‌های خرید ICO را به اشتراک می‌گذارند.

بیشتر بخوانید: دیفای چیست؟

مراحل شرکت در ICO به شرح زیر هستند:

1. انتخاب پروژه: اولین گام، تحقیق در مورد پروژه‌های مختلف و انتخاب یک پروژه معتبر است. مطالعه وایت پیپر پروژه، بررسی تیم توسعه‌دهنده و ارزیابی نقشه راه آن از جمله اقداماتی هستند که باید انجام دهید
2. ثبت‌نام در ICO: پس از انتخاب پروژه، باید در سایت رسمی پروژه ثبت‌نام کنید و بیشتر پروژه‌ها از شما می‌خواهند که اطلاعات کیف پول دیجیتال خود را به آن‌ها ارائه دهید
3. پرداخت و خرید توکن‌ها: برای خرید توکن‌های پروژه، شما نیاز دارید تا از ارزهای دیجیتال معتبر مانند بیت‌کوین یا اتریوم استفاده کنید. پس از پرداخت، توکن‌ها به کیف پول شما ارسال می‌شوند
4. دریافت توکن‌ها: پس از خرید توکن‌ها، شما می‌توانید آن‌ها را در کیف پول خود نگهداری کنید تا در آینده ارزش آن‌ها بالا افزایش پیدا کند

مفهوم توکن در ICO: نقش و انواع توکن‌ها

در فرآیند ICO، توکن‌ها نقش اصلی را ایفا می‌کنند؛ زیرا آن‌ها همان دارایی هستند که به سرمایه‌گذاران داده می‌شوند. از این توکن‌ها احتمالا برای خرید محصولات و خدمات در پروژه استفاده می‌شود، همچنین در برخی موارد آن‌ها به‌عنوان دارایی‌های دیجیتال قابل‌معامله در بازار رمز ارز مورد استفاده قرار گیرند.

انواع توکن‌ها در ICO عبارتند از:

• توکن‌های کاربردی (Utility Tokens): این توکن‌ها برای استفاده در پلتفرم‌های خاص طراحی شده‌اند و از آن‌ها می‌توان برای پرداخت کارمزدها یا دسترسی به خدمات خاص پروژه استفاده کرد. این توکن‌ها همچنین ابزارهای اصلی تعامل میان کاربران پلتفرم‌های مختلف هستند و از مهم‌ترین آن‌ها در گذشته می‌توان به اتریوم و فایل‌کوین اشاره کرد
• توکن‌های امنیتی (Security Tokens): این توکن‌ها مشابه سهام یک شرکت هستند و به سرمایه‌گذاران حق مالکیت و کسب سود از پروژه را می‌دهند. چنین توکن‌هایی باید مطابق با قوانین و مقررات امنیتی کشورهای مختلف عرضه شوند و امکان ترید آن‌ها نیز وجود دارد. شفافیت امنیتی این توکن‌ها بسیار بالا است و از مهم‌ترین آن‌ها می‌توانیم به tZERO و Polymath اشاره کنیم

بررسی مراحل اجرای یک ICO موفق

شرکت‌های مجری پروژه‌های ارز دیجیتال باید برنامه‌ریزی دقیق و استراتژی‌هایی مناسب را برای دستیابی به موفقیت داشته باشند؛ زیرا این شرکت‌ها تنها زمانی موفق می‌شوند که بتوانند اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب کنند. با این توضیحات ضرورت دارد که آن‌ها مراحلی مشخص را برای رسیدن به اهداف بلندمدت طی کنند.

برخی از مراحل کلیدی در اجرای یک ICO عبارتند از:

1. تهیه وایت پیپر واضح و جامع که اهداف، نقشه راه، و برنامه‌های مالی پروژه را توضیح دهد
2. تبلیغات و بازاریابی برای جذب سرمایه‌گذاران و جلب‌اعتماد آن‌ها
3. انتخاب پلتفرم مناسب برای عرضه توکن‌ها و انجام فرآیندهای فنی
4. انجام فرآیندهای حقوقی و اطمینان از رعایت قوانین و مقررات محلی و بین‌المللی در زمینه انتشار توکن‌های امنیتی
5. ارائه گزارش‌های شفاف و منظم به سرمایه‌گذاران برای حفظ اعتماد آن‌ها

بیشتر بخوانید: تفاوت کوین و توکن

چگونه یک ICO معتبر را از کلاهبرداری تشخیص دهیم؟

یکی از بزرگ‌ترین چالش‌ها برای سرمایه‌گذاران در ICO، تشخیص پروژه‌های معتبر است. شما برای جلوگیری از سرمایه‌گذاری در پروژه‌های تقلبی، باید به نکاتی مهم توجه کنید که هر یک از آن‌ها می‌تواند نقشی پررنگ در کاهش ریسک ازدست‌رفتن سرمایه بازی کند.

برخی از نکاتی که باید به آن‌ها توجه کنید عبارتند از:

• بررسی تیم توسعه‌دهنده: شما باید اطمینان حاصل کنید که تیم پروژه از افراد متخصص تشکیل شده باشد که سابقه‌ای درخشان در اجرای پروژه‌های موفق مالی دارند
• مطالعه دقیق وایت پیپر: شما باید وایت پیپر پروژه را که یکی از مهم‌ترین اسناد در دنیای بلاک‌چین به شمار می‌رود را به‌دقت مطالعه کنید. این سند باید جامع و شفاف باشد و اهداف و برنامه‌های پروژه را به‌وضوح توضیح دهد
• اطمینان از شفافیت اطلاعات: پروژه‌های معتبر، اطلاعاتی دقیق درباره روش جمع‌آوری سرمایه و راه‌های استفاده از آن ارائه می‌دهند که باید با وضوح کامل به شما ارائه شده باشند
• تحلیل ارزش سرمایه‌گذاری: شما باید با تحقیق درباره اعتبار پروژه در جوامع آنلاین و مطالعه نظارت نهنگ‌های سرمایه‌گذاری، ارزش شرکت در پروژه‌ها را بسنجید
• بررسی فعالیت‌های پروژه در شبکه‌های اجتماعی: معمولا مجریان پروژه‌های ICO برای جذب مخاطبان و اطلاع‌رسانی درباره اهداف پروژه از رسانه‌های اجتماعی استفاده می‌کنند که شما باید آن‌ها را به‌دقت بررسی کنید

تاثیر فناوری بلاکچین بر فرآیند ICO

فناوری بلاکچین تاثیری قابل‌توجه بر فرآیند ICO دارد و به‌عنوان یک فناوری ثبت داده‌های غیرقابل‌تغییر و شفاف، به مجریان پروژه‌ها اجازه می‌دهد تا توکن‌های خود را به‌صورت امن و شفاف توزیع کنند. همچنین استفاده از بلاکچین به دلیل عدم وجود واسطه‌ها، باعث کاهش هزینه‌ها می‌شود.

به‌علاوه فناوری‌ بلاکچین از سراسر دنیا در دسترس است و سرمایه‌گذاران می‌تواند از هر نقطه‌ای از دنیا برای شرکت در پروژه‌های عرضه اولین کوین ارزهای دیجیتال شرکت کنند. فناوری بلاکچین همچنین تضمین می‌کند که تمامی تراکنش‌ها به‌درستی ثبت شوند و قابل‌پیگیری باشند، تا سرمایه‌گذاران با خیالی راحت برای شرکت در این پروژه‌ها اقدام کنند.

بیشتر بخوانید: روش های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال

مقایسه ICO با IEO: تفاوت‌ها و شباهت‌ها

در‌حالی‌که ICO روش جذب سرمایه از طریق خرید و نگهداری از عرضه اولیه کوین ارزهای دیجیتال به شمار می‌رود، IEO (Initial Exchange Offering) تبادل اولیه این کوین‌ها است. در IEO، توکن‌ها از طریق صرافی‌های معتبر به فروش می‌رسند و این مساله باعث می‌شود که پروژه اعتبار بیشتری کسب کند.

در حقیقت در اینجا تریدر‌ها بدون نیاز به حضور مجریان پروژه با تبادل این کوین‌های اولیه، باعث افزایش اعتبار پروژه می‌شوند و قیمت هر توکن را افزایش می‌دهند. از سوی دیگر در ICO اما فرآیند فروش توکن به‌صورت مستقیم و با حضور مجریان پروژه انجام ‌می‌شود. شما می‌توانید تفاوت‌های اصلی بین این دو روش جذب سرمایه را در جدول زیر مشاهده می‌کنید.

نحوه ارزیابی یک پروژه ICO: نکاتی که باید بدانید

برای ارزیابی یک پروژه ICO، باید به چندین نکته توجه کنید تا بتوانید با دریافت بهترین نتیجه از سرمایه‌گذاری، سود بیشتری را به دست آورید. شما باید وایت پیپر پروژه را به‌دقت مطالعه کنید و با شناخت اهداف پروژه و نقشه راه آن برای سرمایه‌گذاری تصمیم‌ بگیرید. به‌علاوه باید درباره اعضای تیم توسعه‌دهنده تحقیق کنید و با مطالعه نظرات سایر سرمایه‌گذاران، ارزش شرکت در پروژه را بسنجید. همچنین پیشنهاد می‌کنیم از فناوری‌ها و اصول تحلیل فاندامنتال در این مسیر استفاده کنید.