آیا تا به حال به این فکر کرده‌اید که چگونه می‌توانید زمان مناسب برای خرید سهام را تشخیص دهید؟ زمان خرید با تحلیل تکنیکال یکی از موثرترین روش‌هایی است که بسیاری از سرمایه‌گذاران از آن برای تعیین بهترین نقاط ورود به بازار استفاده می‌کنند. این روش با بررسی نمودارها، شاخص‌ها و الگوهای قیمتی به شما کمک می‌کند تصمیمات هوشمندانه‌تری بگیرید. اگر به دنبال یادگیری 5 روش کاربردی برای تحلیل تکنیکال و تعیین زمان خرید هستید، ادامه‌ی این مطلب از تحلیل بازارهای مالی را از دست ندهید.
چه زمانی سهام بخریم و چه زمانی بفروشیم؟
برای سرمایه‌گذاران، یافتن سهام مناسب برای خرید می‌تواند یک فعالیت هیجان‌انگیز و پربازده باشد. همچنین می‌تواند بسیار سودآور باشد، به شرطی که سهامی را بخرید که قیمت آن افزایش یابد. اما بهترین زمان برای خرید سهام چه موقع است؟
برای معامله‌گران روزانه، بزرگ‌ترین حرکت‌های بازار در اولین ساعت هر روز معاملاتی رخ می‌دهد. اما عوامل بسیاری دیگری نیز برای انتخاب زمان مناسب خرید سهام وجود دارند. در ادامه پنج نکته برای کمک به شما در تشخیص زمان مناسب برای خرید سهام آورده شده تا شانس سودآوری خود را افزایش دهید.
1. وقتی سهام تخفیف می‌خورد
همان‌طور که مصرف‌کنندگان همیشه به دنبال تخفیف در خرید هستند، سرمایه‌گذاران نیز باید زمانی که قیمت سهام پایین می‌آید، از این فرصت‌ها استفاده کنند. در روزهایی مثل جمعه سیاه و دوشنبه سایبری، مردم با اشتیاق به خرید می‌پردازند، اما وقتی نوبت به سهام می‌رسد، کمتر شاهد چنین رفتارهایی هستیم. در بازار سهام، معمولاً افراد از خرید سهامی که قیمت آن پایین آمده است، خودداری می‌کنند.
پایان سال ۲۰۰۸ و اوایل ۲۰۰۹ دوران‌هایی از بدبینی شدید بودند، اما در نهایت مشخص شد که این زمان‌ها فرصت‌های عالی برای سرمایه‌گذارانی بود که سهام را با قیمت‌های پایینی خریدند. پس از هر اصلاح بازار یا سقوط، تاریخ نشان داده که این زمان‌ها اغلب بهترین فرصت‌ها برای خرید سهام به قیمت‌های مناسب هستند.
اگر قیمت سهام‌ها بیش از حد پایین بیاید، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیم بگیرند که آیا این قیمت‌ها "تخفیف خورده" و احتمالاً در آینده افزایش خواهند یافت یا خیر. برای تصمیم‌گیری، داشتن یک هدف قیمتی مشخص ضروری نیست. بلکه تعیین یک محدوده قیمتی معقول برای خرید بهتر است. در اینجا پنج منبع اطلاعاتی برای تشخیص زمان مناسب خرید سهام آورده شده است:
- وقتی تحلیل‌گران قیمت هدف خود را افزایش می‌دهند.
- وقتی هدف قیمتی سهام کمتر از مجموع جریان نقدی تخفیف‌خورده آن است.
- وقتی سود سهام یک شرکت شروع به رشد می‌کند.
- وقتی نسبت قیمت به سود (P/E) سهام به‌طور قابل‌توجهی بهتر از همتایان صنعت است.
- وقتی تحقیقات شخصی شما نشانه‌های مثبتی نشان می‌دهد.
گزارش‌های تحلیل‌گران نقطه شروع خوبی هستند و میانگین اهداف قیمتی که توسط اکثر تحلیل‌گران تعیین می‌شود نیز بسیار کمک‌کننده است. بدون داشتن یک محدوده هدف قیمتی، تشخیص زمان خرید سهام دشوار خواهد بود.
بیشتر بخوانید: الگوی پرچم صعودی
2. وقتی سهام زیر قیمت واقعی خود است
برای تعیین محدوده قیمتی هدف، مهم است که بفهمیم آیا سهام به‌طور صحیح ارزیابی شده است یا خیر. یکی از بهترین روش‌ها برای تعیین میزان ارزش‌گذاری یک سهام، تخمین چشم‌اندازهای رشد و سود آینده آن شرکت است.
یکی از تکنیک‌های اصلی ارزیابی، تحلیل جریان نقدی تخفیف‌خورده (DCF) است. این تحلیل بر اساس جریان‌های نقدی آینده شرکت تخمین زده می‌شود و سپس با در نظر گرفتن یک عامل ریسک معقول، این جریان‌ها به زمان حال تخفیف می‌یابند. مجموع این جریان‌های نقدی تخفیف‌خورده، هدف قیمتی تئوریک را تشکیل می‌دهد. منطقی است که اگر قیمت کنونی سهام کمتر از این مقدار باشد، به احتمال زیاد یک خرید خوب خواهد بود.
تکنیک‌های دیگر ارزیابی شامل بررسی رشد سود سهام شرکت و مقایسه نسبت قیمت به سود (P/E) سهام با رقبا است. همچنین، شاخص‌هایی مانند نسبت قیمت به فروش و نسبت قیمت به جریان نقدی می‌توانند به سرمایه‌گذار کمک کنند که آیا سهام در مقایسه با رقبای اصلی خود ارزان به نظر می‌رسد یا خیر.
3. وقتی تحقیقات خود را انجام داده‌اید
اعتماد به اهداف قیمتی تحلیل‌گران یا توصیه‌های خبرنامه‌های مالی نقطه شروع خوبی است، اما سرمایه‌گذاران موفق تحقیقات خود را انجام می‌دهند.
این تحقیقات می‌تواند شامل خواندن گزارش سالانه شرکت، بررسی جدیدترین اخبار و اطلاعیه‌های آن، و همچنین مرور ارائه‌های اخیر شرکت در نمایشگاه‌های صنعتی یا به سرمایه‌گذاران باشد. همه این اطلاعات به راحتی در وب‌سایت شرکت‌ها و در بخش روابط سرمایه‌گذاری آن‌ها قابل دسترسی است.
4. وقتی صبورانه سهام را نگه می‌دارید
فرض کنید که تمام تحقیقات لازم را انجام داده‌اید، هدف قیمتی مناسبی را شناسایی کرده‌اید و تخمین زده‌اید که سهام زیر قیمت است. نباید انتظار داشته باشید که قیمت سهام بلافاصله افزایش یابد. صبور باشید. ممکن است زمان ببرد تا یک سهام به ارزش واقعی خود برسد. تحلیل‌گرانی که پیش‌بینی می‌کنند قیمت سهام در ماه آینده یا حتی فصل آینده افزایش یابد، تنها حدس می‌زنند که این اتفاق به سرعت رخ خواهد داد.
گاهی ممکن است چند سال طول بکشد تا سهام به محدوده هدف قیمتی خود نزدیک شود. حتی بهتر است که به فکر نگه‌داشتن سهام به مدت سه تا پنج سال باشید – به ویژه اگر به توانایی رشد آن شرکت اطمینان دارید.
5. زمان مناسب فروش سهام
فروش سهام نیز به همان اندازه خرید آن مهم است. هنگامی که سهام به هدف قیمتی شما رسید، ممکن است زمان مناسبی برای فروش آن باشد تا سود خود را قفل کنید. اگر سهام به سرعت رشد کرد، بررسی دوباره دلایل خرید و ارزیابی مجدد شرکت می‌تواند به تصمیم‌گیری برای نگه‌داشتن یا فروش کمک کند.
نتیجه‌گیری
زمان خرید با تحلیل تکنیکال به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با اطمینان بیشتری وارد بازار شوند و ریسک‌های سرمایه‌گذاری را به حداقل برسانند. با استفاده از روش‌هایی که در این مطلب بررسی شد، می‌توانید نقاط مناسبی برای خرید و فروش سهام شناسایی کنید. اگر به دنبال آموزش‌های حرفه‌ای و خدمات مشاوره‌ای در این زمینه هستید، کالج ویفاکس بهترین مرجع برای یادگیری و استفاده از تحلیل تکنیکال است. برای بهره‌مندی از این خدمات، کافی است به کالج ویفاکس مراجعه کنید و از دوره‌های آموزشی تخصصی آن بهره ببرید.
