آلت سیزن چیست و چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

آیا تاکنون شنیده‌اید که در دنیای ارزهای دیجیتال دوره‌ای به نام آلت سیزن (Alt Season) وجود دارد که بسیاری از آلت‌کوین‌ها را به قله‌های جدید می‌رساند؟ این دوره زمانی زمانی رخ می‌دهد که آلت‌کوین‌ها (ارزهای دیجیتال غیر از بیت‌کوین) نسبت به بیت‌کوین عملکرد بهتری دارند و شاهد رشد چشم‌گیر قیمت بسیاری از این ارزها هستیم. این پدیده فرصتی طلایی برای سرمایه‌گذاران است تا از پتانسیل رشد بالای آلت‌کوین‌ها بهره‌برداری کنند.

آلت سیزن؛ نشانه‌ای از تغییر در بازار کریپتوکارنسی

زمانی که آلت‌کوین‌ها شروع به رشد می‌کنند و قیمت‌های آن‌ها از بیت‌کوین پیشی می‌گیرند، به این دوره آلت سیزن گفته می‌شود. در این زمان بازار تحت تاثیر روندهای جدیدی مانند توسعه فناوری بلاک‌چین، رونق پروژه‌های خاص یا حتی تغییرات در رفتار سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد.

به طور معمول بعد از یک روند صعودی طولانی‌مدت در بیت‌کوین، این روند به آلت‌کوین‌ها منتقل می‌شود. آلت سیزن فرصتی ویژه برای سرمایه‌گذاران است تا از پتانسیل رشد سریع و چشمگیر آلت‌کوین‌ها بهره‌مند شوند. به همین دلیل این زمان از جنبه‌های مختلف برای معامله‌گران اهمیت دارد.

برخی دلایل اهمیت این دوره عبارت‌اند از:

• تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌ها ریسک ناشی از تمرکز روی بیت‌کوین را کاهش می‌دهد
• پتانسیل رشد بالا: بسیاری از آلت‌کوین‌ها در آلت سیزن رشد چند برابری را تجربه می‌کنند
• پشتیبانی از فناوری‌های جدید: برخی آلت‌کوین‌ها به دلیل تمرکز بر نوآوری‌هایی مانند NFTها و Web 3.0 بسیار جذاب می‌شوند​
• آشنایی با پروژه‌های جدید: آلت سیزن فرصتی است که سرمایه‌گذاران پروژه‌های جدید و کم‌تر شناخته‌شده را کشف کرده و در مراحل اولیه رشد آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند
• نوسانات زیاد: بازار آلت‌کوین‌ها در این دوره نوسانات شدیدی دارد که به سودهای بزرگ یا ضررهای شدید منجر می‌شود
• تقویت اکوسیستم بلاک‌چین: رشد آلت‌کوین‌ها در آلت سیزن باعث تقویت و توسعه بیشتر فناوری‌های بلاک‌چین و پروژه‌های مرتبط با آن می‌شود

چه عواملی باعث شروع آلت سیزن‌ می‌شوند؟

آلت‌ سیزن زمانی شروع می‌شود که تسلط بیت‌کوین بر بازار کاهش می‌یابد. به عبارت دیگر وقتی سهم بیت‌کوین از کل بازار ارزهای دیجیتال کم می‌شود، آلت‌کوین‌ها رشد می‌کنند. این تغییر به دلایل مختلفی اتفاق می‌افتد.

از جمله این دلایل می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• افزایش تنوع بازار: وقتی پروژه‌های جدید با ویژگی‌های منحصربه‌فرد و کاربردهای خاص معرفی می‌شوند، توجه سرمایه‌گذاران به آلت‌کوین‌ها جلب می‌شود. برای مثال در سال 2020 پروژه‌های DeFi و در سال 2021 توکن‌های NFT توجه زیادی را به خود جلب کردند​
• جابه‌جایی سرمایه‌ها: برخی از سرمایه‌گذاران که از رشد بیت‌کوین بهره برده‌اند، به دلیل پیدا کردن فرصت‌های جدید و سودآورتر در این دوره سود خود را به آلت‌کوین‌ها انتقال می‌دهند
• رفتار بازار و روندهای فصلی: در برخی مواقع روندهای خاصی مانند جهش در قیمت آلت‌کوین‌ها در دوره‌های زمانی مشخص، به‌عنوان نشانه‌ای از شروع آلت سیزن عمل کند
• رشد روندهای نوآورانه در بازار: معرفی تکنولوژی‌هایی مانند DeFi (مالی غیرمتمرکز)، NFTها (توکن‌های غیرقابل تعویض) و پروژه‌های مرتبط با متاورس سرمایه‌گذاران را به سمت آلت‌کوین‌ها جلب می‌کند​
• کاهش تسلط بیت‌کوین: یکی از شاخص‌های کلیدی شروع آلت سیزن، کاهش تسلط بیت‌کوین بر بازار است. این کاهش معمولا به معنای افزایش تقاضا برای آلت‌کوین‌ها در نظر گرفته می‌شود​
• رفتار سرمایه‌گذاران: وقتی سودآوری بیت‌کوین کاهش می‌یابد یا به ثبات می‌رسد، سرمایه‌گذاران به دنبال پروژه‌هایی با سوددهی بیشتر می‌روند. این رفتار جرقه‌ای برای آغاز آلت سیزن است

تاثیر آلت سیزن بر روند کلی بازار ارزهای دیجیتال

یکی از جذاب‌ترین جنبه‌های آلت سیزن تاثیر آن بر روند کلی بازار ارزهای دیجیتال است. در این دوره بازار به‌شدت نوسان دارد و روند قیمتی بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها متفاوت است. معمولا در آلت سیزن، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال افزایش پیدا می‌کند و این رشد اغلب توسط پروژه‌های نوآورانه و کمتر شناخته‌شده هدایت می‌شود. در واقع روندهای آلت سیزن نشان‌دهنده مراحل بلوغ بازار هستند؛ زیرا افزایش ارزش آلت‌کوین‌ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به فناوری‌ها و راه‌حل‌های ارائه‌شده توسط این ارزها اعتماد دارند.

بیشتر بخوانید: چگونه در بازار ارز دیجیتال وام بگیریم؟ 

آلت سیزن‌ و رابطه‌ آن با بیت‌کوین

رابطه آلت سیزن و بیت‌کوین پیچیده است. در‌حالی‌که بیت‌کوین شاخص اصلی بازار است؛ اما در آلت سیزن این ارتباط ضعیف‌تر می‌شود. در این زمان آلت‌کوین‌ها رشد بیشتری از خود نشان می‌دهند و حتی احتمال دارد سرمایه‌گذاران بیت‌کوین را بفروشند و به سراغ آلت‌کوین‌ها بروند. به‌طورکلی بیت‌کوین به‌عنوان اولین و بزرگ‌ترین ارز دیجیتال، روند کلی بازار را تعیین می‌کند؛ اما در آلت سیزن الگوی قیمتی بین بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها تغییر می‌کند.

این فرایند از دو جنبه قابل بررسی است:

• قیمت بیت‌کوین ممکن است در این زمان ثابت یا حتی نزولی باشد، درحالی‌که آلت‌کوین‌ها به شدت رشد می‌کنند
• برخی از سرمایه‌گذاران برای بهره‌مندی از رشد سریع آلت‌کوین‌ها، بیت‌کوین‌های خود را می‌فروشند و این موضوع باعث تقویت موج آلت سیزن می‌شود

چه زمانی آلت سیزن شروع می‌شود؟

آلت سیزن معمولا پس از یک دوره طولانی شروع می‌شود که بیت‌کوین رشد قیمتی قابل توجهی را تجربه کرده است. به عبارت دیگر زمانی که قیمت بیت‌کوین به سقف جدیدی می‌رسد و بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال فرصت‌های بیشتری در آلت‌کوین‌ها هستند، آلت‌ سیزن شروع می‌شود. این دوره به طور دقیق قابل پیش‌بینی نیست، اما برخی عوامل به شروع آن کمک می‌کنند:

این عوامل را می‌توان به‌صورت زیر عنوان کرد:

• افزایش نسبی قیمت بیت‌کوین: وقتی بیت‌کوین به مرحله‌ای از رشد می‌رسد که در اکثر زمان‌ها تثبیت شده یا بازار آن وارد فاز اصلاح می‌شود، سرمایه‌گذاران به سراغ آلت‌کوین‌ها می‌روند
• نسبت ارزش بازار آلت‌کوین‌ها به بیت‌کوین: یکی از روش‌های معمول برای شناسایی آلت سیزن، مشاهده نسبت بازار آلت‌کوین‌ها به بیت‌کوین است. وقتی این نسبت افزایش پیدا می‌کند، نشانه‌ای از شروع آلت ‌‌‌سیزن است
• حجم معاملات در بازار آلت‌کوین‌ها: رشد حجم معاملات آلت‌کوین‌ها، به‌خصوص در پلتفرم‌های جدید و پروژه‌های نوظهور، یکی از سیگنال‌های شروع آلت سیزن است

بیشتر بخوانید: ایردراپ (Airdrop) چیست؟

فرایند بهره‌برداری از آلت سیزن‌ برای سودآوری بیشتر

برای بهره‌برداری از آلت سیزن سرمایه‌گذاران باید بر تحقیق دقیق و استراتژی‌های مناسب تمرکز کنند. اولین گام، شناسایی آلت‌کوین‌هایی است که پتانسیل رشد بالایی دارند. همچنین برنامه‌ریزی برای ورود و خروج به موقع از بازار اهمیت دارد تا از نوسانات شدید قیمت بهره‌برداری شود. مدیریت ریسک و تنظیم استراتژی‌های سود و ضرر نیز در جلوگیری از ضررهای بزرگ در انتهای دوره آلت سیزن تاثیر فراوانی دارد.

برای بهره‌مندی از آلت سیزن راهکارهای زیر پیشنهاد می‌شوند:

• تحقیق و تحلیل دقیق: همواره باید به دنبال پروژه‌هایی باشید که پشتوانه قوی و تیم توسعه‌دهنده معتبر دارند. مطالعه درباره تکنولوژی، اهداف پروژه و نقشه راه آن از جمله گام‌های ضروری است
• تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: در آلت‌ سیزن به جای سرمایه‌گذاری روی یک آلت‌کوین خاص، سبدی متنوع از ارزهای دیجیتال تهیه کنید
• مدیریت ریسک: نوسانات شدید قیمتی باعث ضررهای سنگین می‌شود. همواره بخشی از سرمایه خود را نقد نگه دارید و از حد ضرر (Stop Loss) استفاده کنید
• استفاده از تحلیل‌های فنی: شاخص‌هایی مانند RSI، MACD و حجم معاملات به شما در شناسایی زمان‌های مناسب خرید یا فروش کمک می‌کنند

آیا همه آلت‌کوین‌ها در آلت‌ سیزن رشد می‌کنند؟

یکی از تصورات اشتباه در آلت سیزن این است که همه آلت‌کوین‌ها رشد می‌کنند. اما واقعیت این است که تنها آن دسته از آلت‌کوین‌هایی که پشتوانه قوی، تیم توسعه‌دهنده معتبر و کاربردهای عملی در دنیای واقعی دارند، رشد قابل توجهی را تجربه می‌کنند. پروژه‌های فاقد این ویژگی‌ها، در کوتاه‌مدت رشد دارند؛ اما پس از مدتی دچار افت شدید قیمت می‌شوند.

درک تفاوت بین آلت‌ سیزن با بازار گاوی؛ عاملی مهم برای کسب سود بالا

بسیاری از تریدرهای تازه‌کار آلت سیزن را با بازار گاوی (Bull Market) اشتباه می‌گیرند؛ اما این دو دوره کاملا متفاوت هستند. بازار گاوی به دوره‌ای گفته می‌شود که تمام ارزهای دیجیتال از جمله بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها به صورت‌گسترده در حال افزایش قیمت هستند. در‌حالی‌که آلت سیزن به صورت خاص به دوره‌ای محدود می‌شود که آلت‌کوین‌ها در حال رشد سریع‌تر از بیت‌کوین هستند. بازار گاوی پیش‌زمینه‌ای مناسب برای شروع آلت سیزن فراهم می‌کند؛ اما حتما تمام آلت سیزن‌ها در بازار گاوی اتفاق نمی‌افتند.

چرا برخی از آلت‌کوین‌ها پس از آلت سیزن از بین می‌روند؟

پس از پایان آلت سیزن، بسیاری از آلت‌کوین‌ها دچار افت شدید قیمت می‌شوند و برخی حتی کاملا از بازار حذف شوند. این اتفاق به دلایل مختلفی رخ می‌دهد. بسیاری از آلت‌کوین‌ها در آلت سیزن به دلیل هیجانات کوتاه‌مدت رشد می‌کنند؛ اما پس از پایان دوره تقاضا برای آن‌ها کاهش می‌یابد. از سوی دیگر پروژه‌هایی که ارزش و کاربرد واقعی ندارند، توانایی حفظ جایگاه خود را در بازار از دست می‌دهند. علاوه بر این اگر پروژه‌ای نتواند به وعده‌های خود عمل کند، سرمایه‌گذاران اعتمادشان را از دست می‌دهند و آن پروژه را رها می‌کنند.

آلت سیزن و فرصت‌های استراتژیک برای سرمایه‌گذاران نهادی

سرمایه‌گذاران نهادی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های مالی بزرگ، در بازار ارزهای دیجیتال نقش مهمی ایفا می‌کنند. در آلت سیزن بسیاری از این سرمایه‌گذاران به دنبال آلت‌کوین‌هایی هستند که بتوانند سودهای بیشتری نسبت به بیت‌کوین ارائه دهند. این مشارکت نهادی تاثیرات متعددی دارد.

از جمله این تاثیرات عبارت‌اند از:

• افزایش نقدینگی بازار: ورود سرمایه‌گذاران نهادی باعث می‌شود تا نقدینگی بازار آلت‌کوین‌ها افزایش پیدا کند
• کاهش نوسانات ناگهانی: حجم بالای سرمایه‌گذاری نهادی تا حدودی از نوسانات شدید قیمتی جلوگیری کند
• افزایش اعتماد عمومی: حضور سرمایه‌گذاران نهادی به تقویت اعتماد عمومی به پروژه‌های آلت‌کوین کمک می‌کند

بیشتر بخوانید: تفاوت کوین و توکن

چه استراتژی‌هایی در آلت سیزن موفق‌تر هستند؟

به‌کارگیری بهترین استراتژی‌ها در بازار ارزهای دیجیتال بسیار اهمیت دارد. این موضوع در زمان آلت سیزن مهم‌تر است؛ زیرا با توجه به نوسانات شدید قیمت و نیاز به تحلیل‌های دقیق و حرفه‌ای، در صورتی می‌توان از این فرصت طلایی بهره‌مند شد که استراتژی‌هایی کاربردی را انتخاب کنید.

برای موفقیت در آلت‌ سیزن استراتژی‌های زیر توصیه می‌شوند:

• ورود در مراحل اولیه رشد: سرمایه‌گذاران موفق آلت‌کوین‌هایی را انتخاب می‌کنند که هنوز در مراحل اولیه رشد خود هستند و پتانسیل بالایی برای رشد دارند. این استراتژی نیازمند تحقیق و بررسی دقیق پروژه‌ها است
• خروج به موقع: یکی از اشتباهات رایج سرمایه‌گذاران در آلت‌ سیزن این است که به دلیل طمع بیش از حد، دیرتر از موعد مناسب از بازار خارج می‌شوند. تعیین استراتژی خروج مشخص از ضرر جلوگیری می‌کند

تحلیل بنیادی و فنی: معامله‌گران باید از ترکیب تحلیل بنیادی (بررسی کاربردها و ارزش پروژه‌ها) و تحلیل فنی (مطالعه نمودارها و شاخص‌های قیمتی) استفاده کنند تا تصمیمات بهتری بگیرند