آشنایی با الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال

جزئیات الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال

الگوی مثلث را باید از الگوهای ادامه‌دهنده تحلیل تکنیکال بدانیم. این تحلیل عبارت است از روشی که معامله‌گران برای ارزیابی و پیش‌بینی کردن روندهای آتی قیمت در بازارهای مالی به کار می‌برند. لذا در این رویکرد، داده‌های گذشته بازار مانند قیمت و حجم معاملات را تحلیل می‌کنند تا به الگوی مشخصی برسند. بنابراین، این روش بر شناسایی کردن الگوها و روندهایی متمرکز است که رفتار آتی قیمت را نشان می‌دهند. در این مقاله آموزشی ویفاکس کالج بیایید به اختصار یکی از الگوهای مهم تحلیل تکنیکال یعنی الگوهای مثلثی را بررسی کنیم!

منظور از الگوی مثلث چیست؟

این الگو در واقع، نموداری است که از همگرا شدن قیمت یک دارایی، شکلی مثلث‌مانند می‌سازد. به عبارتی، چنین الگویی با ترسیم دو خط دارای روند همگرا شکل می‌گیرد؛ یکی از آن‌ها کف‌های پایین‌تر را به هم وصل می‌کند و دیگری قله‌های پایین‌تر را. این الگو نمایانگر نوسان داشتن قیمت بین دو سطح است و این نوسانات به تدریج کمتر می‌شوند. در نتیجه، الگوی مثلث غالباً نمایانگر ادامه‌دار بودن روند قیمت است؛ یعنی می‌توانیم انتظار داشته باشیم که روند آن پس از شکست مثلث، طبق روال قبلی تداوم یابد. اما احتمال عکس آن هم ممکن است.

انواع الگوهای مثلثی در تحلیل تکنیکال کدامند؟

این الگوها را می‌توانیم به سه دسته به شرح زیر تقسیم کنیم که هر کدام ویژگی‌ها و پیامدهای مختص خودشان را برای تغییرات قیمت در آینده دارند.

الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle)

 یک مثلث متقارن زمانی تشکیل می‌شود که قیمت یک دارایی مجموعه‌ای از قله‌های پایین‌تر و کف‌های بالاتر را ایجاد کند. این الگو نشان می‌دهد که فروشندگان  و خریداران کنترل کاملی ندارند و عمدتاً منجر به تداوم یافتن روند قبلی پس از وقوع شکست می‌شود. بنابراین، عناصر یک مثلث متقارن عبارتند از:

‌خطوط روند همگرا

خط روند (Trendline) بالایی قله‌های پایین‌تر را به هم متصل می‌کند و خط روند پایینی کف‌های بالاتر را؛ به این معنی که خط بالایی نمایانگر نقاطی است که قیمت نتوانسته بالاتر از آن‌ها برود و خط پایینی نشان‌دهنده نقاطی است که قیمت نتوانسته پایین‌تر از آن‌ها بیاید. این خطوط به تدریج به هم نزدیک می‌شوند و مثلث را تشکیل می‌دهند. این همگرایی را باید نشانه کاهش نوسانات قیمت و آمادگی برای حرکتی بزرگ در آینده معنی کنیم.

‌حجم

معمولاً وقتی قیمت داخل الگوی مثلث نوسان می‌کند، حجم معاملات کاهش می‌یابد؛ یعنی اینکه معامله‌گران کمتری فعال هستند. اما وقتی قیمت از مثلث خارج می‌شود، به‌طور ناگهانی بر حجم معاملات افزوده می‌شود. این افزایش حجم نمایانگر این مسئله است که معامله‌گران بیشتری وارد بازار شده‌اند و به روند جدید اعتماد دارند. به عبارت دیگر، کاهش حجم نشان‌دهنده آرامش قبل از توفان است و افزایش حجم هنگام شکست، آغاز شدن حرکت قوی جدید را نشان می‌دهد.

‌جهت شکست

شکست قیمت می‌تواند به هر دو سمت رخ دهد. معامله‌گران منتظر حرکت قابل توجهی فراتر از یکی از خطوط روند هستند تا شکست را تأیید کنند؛ یعنی وقتی قیمت با عبورکردن از خطوط مثلث، به سمت بالا یا پایین حرکت کند، این وضعیت نشان می‌دهد که روند جدیدی آغاز شده است. معامله‌گران این حرکت را دنبال می‌کنند تا در جهت جدید بازار وارد شوند و از تغییرات قیمت بهره‌برداری کنند.

الگوی مثلث صعودی (Ascending Triangle) در تحلیل تکنیکال

الگوی مثلث صعودی الگویی رو به بالا است و وقتی شکل می‌گیرد که یک سطح مقاومت افقی و یک سطح حمایت صعودی وجود داشته باشند. این الگو نشان می‌دهد که خریداران به تدریج قوی‌تر می‌شوند و احتمالاً قیمت را بالاتر خواهند برد. ویژگی‌های اصلی آن به شرح زیر هستند.

• مقاومت افقی: خط روند بالایی افقی است و نشان می‌دهد که قیمت چندین بار نتوانسته است از سطح خاصی بالاتر برود.
• حمایت صعودی: خط روند پایینی به سمت بالا شیب دارد و نشان می‌دهد که کف‌های قیمت در حال افزایش هستند؛ زیرا خریداران در قیمت‌های بالاتر وارد بازار می‌شوند.
• حجم معاملات: معمولاً در طول تشکیل مثلث کاهش و در زمان شکست الگو افزایش می‌یابد.

منطق شکل‌گیری الگوی مثلث صعودی

هنگامی که قیمت یک دارایی چندین بار به سطح مقاومت معینی برخورد می‌کند ولی هر بار کف قیمت‌ها بالاتر می‌رود، مثلث صعودی شکل می‌گیرد. این الگو نشان می‌دهد که خریداران به تدریج قوی‌تر می‌شوند و احتمال دارد که قیمت از سطح مقاومت عبور کند. وقتی این شکست رخ دهد، معمولاً با افزایش حجم معاملات همراه می‌شود که نمایانگر شروع یک روند صعودی جدید است. معامله‌گران از این الگو برای پیش‌بینی کردن افزایش قیمت و ورود به بازار استفاده می‌کنند.

حتما بخوانید: بهترین کشور برای مهاجرت تریدرها

الگوی مثلث نزولی (Descending Triangle)

این الگو در تحلیل تکنیکال، نزولی است و نشان می‌دهد که فروشندگان در حال به دست آوردن کنترل بازار هستند و احتمالاً قیمت کاهش خواهد یافت. این الگو با یک سطح حمایت افقی و یک خط مقاومت نزولی مشخص می‌شود. ویژگی‌های اصلی آن عبارتند از:

• حمایت افقی: خط روند پایینی افقی است و نشان می‌دهد که قیمت چندین بار به یک سطح مشخص رسیده و پشتیبانی شده است. این سطح نمایانگر قیمتی است که در آن خریداران وارد بازار می‌شوند و از افت بیشتر قیمت جلوگیری می‌کنند.
• مقاومت نزولی: خط روند بالایی به سمت پایین شیب دارد و نشان می‌دهد که هر بار قیمت افزایش می‌یابد، به نقطه‌ای پایین‌تر از قبل می‌رسد. این خط نشان‌دهنده این مسئله است که فروشندگان در حال افزایش فشار هستند و حاضرند به قیمت‌های پایین‌تری بفروشند.
• حجم معاملات: حجم معاملات معمولاً در طول تشکیل مثلث کاهش می‌یابد، زیرا خریداران و فروشندگان منتظر تصمیم‌گیری نهایی هستند. اما در زمان شکست الگو، حجم معاملات به‌طور ناگهانی افزایش می‌یابد. این افزایش حجم نشان می‌دهد که فروشندگان به طور فعال وارد بازار شده‌اند و قیمت را پایین‌تر می‌برند.

نتیجه‌گیری

الگوی مثلث ابزار قدرتمندی در تحلیل تکنیکال است که می‌تواند به ‏ معامله‌گران کمک کند تا شکست‌های احتمالی و ادامه روندها را شناسایی کنند. ‏آن‌ها با آگاهی یافتن از ویژگی‌های مثلث‌های متقارن، صعودی و نزولی می‌توانند تصمیماتی آگاهانه بگیرند و شانس موفقیتشان را در بازارهای مالی افزایش دهند. با وجود این، همانند هر ‌راهبرد‌ معاملاتی، مدیریت ریسک از طریق استفاده صحیح از سفارش حد ضرر و آگاهی از محدودیت‌های مرتبط با این الگوها ضروری است. الگوهای مثلثی با تمرین و تجربه می‌توانند به بخش ارزشمند جعبه ابزار معامله‌گران تبدیل شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر، سایر مقالات ViFox College را دنبال کنید!

• https://scanz.com/triangle-chart-patterns/#
• https://www.investopedia.com/terms/t/triangle.asp